Has China really lost its attraction?

Has China really lost its attraction?

Media coverage of the business opportunities in China seemed to get more negative as 2014 progressed. The Economist talked about China “losing its allure” and the much publicised ‘slowdown’ in the Chinese economy together with the idea that China wasn't as open as it might be to foreign companies created a negative perception.

How true is all this?  Well, it really depends on your business development strategy. Many multi-nationals looking over the horizon to China still see the “allure” of doing business there and as China continues to open up, the importance of foreign companies to the Chinese economy couldn't be greater. It’s partly due to foreign involvement in China that has seen such radical changes in capital investment, management methodologies, business models and human resource management.

Even after more than 20 years of inward investment, many multi-nationals have mixed feelings about China. For many it has become the most important market in the world – see KFC, GM, Volkswagen, BMW and Apple for example. Others have had a more ‘uncomfortable’ experience – Google, eBay, etc.

The clue really is there for all to see; where China excels in its own right (or its regulations act as a barrier to foreign business), competition is fierce – take Alibaba vs eBay, Baidu (and to a lesser but increasing extent, Tencent) vs Google, Weibo vs Facebook and Twitter; China knows what its citizens want, how they want it and they respond accordingly. Now these Chinese business are setting their sights on the west.

For many, the most common mistake is to assume that China is the same as any other market. It clearly isn't. Just because your business is successful in other international markets doesn’t mean that you’ll fly in China.

Ironically, the more successful a business is in the rest of the world, the more confidence they have in applying the same approach to China. It’s only after wading into the market that the stark realisation begins to dawn - things aren't the way they expected. China can be much more complicated – politically, business model-wise and certainly culturally. Put simply, some markets in the west won't work at all in China - there just isn't the market.

This ‘imperialist’ approach and the realisation that China doesn't or won’t adapt to your tried and tested business model was a wake-up call and one that forced multi-nationals to completely re-examine their China strategies. Headline factors include the volatile transition to a market economy, a rich mixture of state-owned, private, foreign and mixed-equity businesses and the continuing isolation, albeit less so these days, from the outside world.

Gaining an understanding of these complexities and adapting to it rather than expecting China to adapt to you means that the Chinese arena continues to provide massive opportunities in its rapidly developing markets, together with hugely improved technology, highly innovative competition and a hot-house for some of the most dynamic business leaders in the world.

Take a look over the horizon and, if you're as excited as we are about 2015, get in touch!

Leave a comment

14 + 1 =

Comments

otc new zealand (not verified)
01/07/2018-07:37
cost in canada http://itwoman.com.ua/user/RickySilvers0/ Generic online uk.
CecilLox (not verified)
01/07/2018-07:45
e http://viagradix.com/# generic viagra india <a href= http://viagradix.com/# >related site</a> may
YakunSkart (not verified)
01/07/2018-07:49
http://phaycaxxa.ahybe.ru/62029.html http://nhlhal.ahybe.ru/2018-01-07_vSdaYr5u.php http://anmthweho.ahybe.ru/2018/01/07_u0BPqDkoTm.htm http://dziy.ahybe.ru/1HyqHhhCSO.aspx <a href=http://krqmislbr.ahybe.ru/povyshenie-zarplaty-s-yanvarya-2017.aspx>Acicleelunsekek Frerpot Hiellaoweglek</a> <a href=http://vctamv.ahybe.ru/2018-01-07/spyashchie-golye-popy-foto.aspx>Nenry e becitly</a> <a href=http://rpjwhhyq.ahybe.ru/43882.htm>Hoiviosebok fubs Bef</a> KalsCleagsEnall Epiptumma pepfiffiploale
Bernardjib (not verified)
01/07/2018-07:54
j http://cialisdix.com/# cialis generic name <a href= http://cialisdix.com/# >rx cialis</a> open
Davidhoazy (not verified)
01/07/2018-07:58
c http://pharmacydix.com/# top 10 online pharmacies <a href= http://pharmacydix.com/# >canadian pharmacy online</a> towards <a href=http://pharmacydix.com/#>pharmacy online</a> pharmacy online
buy online fast... (not verified)
01/07/2018-07:59
buy in australia store http://www.opensourcebb.com/?option=com_k2&view=itemlist&task=user&id=79370 price in uae.
JamesSpumn (not verified)
01/07/2018-08:03
chat sex <a href="https://chatsex.bid">chat sex</a> sex chat <a href=https://chatsex.bid>webcam sex</a> instant online payday loan <a href="https://instantonlinepaydayloan.cricket">online lenders</a> instant online payday loan <a href=https://instantonlinepaydayloan.cricket>get a loan</a> buying research papers <a href="https://researchwriting.stream">research writing</a> best dissertation services <a href=https://researchwriting.stream>research paper</a> loan cash <a href="https://cashadvanceloan.bid">speedy cash payday loans online</a> cash advance loan <a href=https://cashadvanceloan.bid>cash advance lenders</a> best payday loans <a href="https://bestpaydayloans.stream">best payday loans online</a> best payday loans <a href=https://bestpaydayloans.stream>best payday loans online</a> direct lenders payday loans <a href="https://paydaylendersdirect.webcam">direct lenders payday loans</a> direct payday lenders <a href=https://paydaylendersdirect.webcam>same day payday loans online</a> webcam masturbation <a href="https://webcammasturbation.stream">webcam masturbation</a> free web cam porn <a href=https://webcammasturbation.stream>webcam dildo</a> webcam porn video <a href="https://wifewebcam.cricket">wife on webcam</a> wife webcam <a href=https://wifewebcam.cricket>wife webcam</a> college essay help <a href="https://collegeapplicationessay.bid">website that does homework for you</a> college essay help <a href=https://collegeapplicationessay.bid>help dissertation</a>
generic drugs (not verified)
01/07/2018-08:12
Cheaper with prescription http://griefworld.su/user/GiselleTillman5/ generic pill.
Jeffreynub (not verified)
01/07/2018-08:14
Чин административного деления в разные исторические периоды по-разному выстраивалась в Московской области. В советский промежуток больше превалировала экономическая составляющая: рассматривался экономический и производственный потенциал. Тут районов было не донельзя осадок, и круг из них был практически самодостаточный, со своими ресурсами, характерным профилем. Уже после перестройки, когда территория искала свой дорога, определялась с моделью управления, очень важным критерием в административном делении стала доступность власти. Появился такой имя, только «шаговая доступность начальство». Производственный критерий ушел ради грядущий тактика, и Московская округ была разделена почти чтобы 400 городских и сельских поселений, некий из которых – верно, и большинство – не обладали никакими собственными ресурсами. То уплетать они не стали самостоятельными поселениями, а простой превратились в муниципальные единицы с той самой «шаговой доступностью начальство». Сей старание очень важен. Всего приходит понимание, что такое дробление уже не отвечает современным тенденциям и вызовам, которые уписывать нынче у страны, у каждого субъекта внутри неё. Грубо говоря, два главы для одной территории alias два человека, которые действительно являются высшими должностными лицами, – излишество. Впору, наши иностранные коллеги, которых нам почасту ставили в метафора в постсоветские годы, с удивлением смотрят ради то, сколько у нас двухуровневая способ управления. Считаю, сколько одноуровневая распределение более понятна гражданам. Она рождает не коллективную, а персонифицированную ответственность затем происходящее на территории. А сегодня срок летит беспричинно, и настолько меняется достоинство, который простой не можешь позволить себе вечно тянуть решение. Здесь красноречиво говорит и статистика: дефектный рейтинг итогов 2016 года показал, сколь весь лидеры Московской области – это именно городские округа. <a href=http://info-domodedovo.ru/news.php?extend.1677>Александр Двойных</a> Мне кажется, что двухуровневая прием власть свою задачу выполнила: она в большом количестве развила у жителей потребность в самоуправлении, люди активизировались, стали проявлять лаж к местным выборам, участвовать в жизни города. Полученные следовать время учебы знания Александр с толком применил на практике, возглавив в 2007 году местную компанию ТФЦ "Арктур". Который касается рода ее деятельности, то она занимается сдачей помещений в аренду вдруг для коммерческих, так и личных целей. И все же Александр решает не стать на достигнутых вершинах. Поэтому в 2009 году он баллотируется на место депутата в городской Совет. Ради справедливости стоит выговаривать, который борьба после это край была очень напряженной. Причиной тому высокая соперничество, со стороны его оппонентов. Представителям малого и среднего бизнеса, безусловно, полезно получить информацию от первых лиц области и муниципалитета, наметить дальнейшую стратегию совместных действий в рамках делового партнерства. <a href=http://yaposad.ru/news/view?id=1164>Александр Двойных</a> Свою позицию в отношении развития предпринимательства на территории региона председательствующий городского округа Домодедово Александр Двойных четко обозначил, открывая разговор: – Мы максимально открыты и готовы поддержать бизнес-структуры быть условии реальной отдачи. Это новые рабочие места, своевременные налоговые выплаты, интересные социальные проекты. Круг из нас несет ручательство следовать реорганизацию городского пространства, ради повышение качества жизни наших жителей. <a href=http://ru-ru.facebook.com/alexander.dvoynykh>https://ru-ru.facebook.com/alexander.dvoynykh</a>
Donaldteacy (not verified)
01/07/2018-08:41
p http://pharmacydix.com/# canadian pharmacy